ROE, PER, PBR 뜻과 활용법 한 번에 정리! (주식 초보도 쉽게 이해)

주식 투자 지표 중 가장 많이 등장하는 ROE, PER, PBR! 이 세 가지 개념만 알아도 좋은 주식 고르는 눈이 생깁니다.

 

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✅ ROE란? (자기자본이익률, Return on Equity)

 

ROE는 ‘내 돈(자기자본)을 얼마나 효율적으로 굴려 이익을 냈는가’를 보여주는 지표입니다.

 

💡 공식

ROE = 당기순이익 ÷ 자기자본 × 100

 

예시

• 당기순이익: 100억
• 자기자본: 1,000억
  → ROE = 10%
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🔍 해석법

• ROE가 높다는 건 적은 자본으로 많은 이익을 냈다는 뜻
• 일반적으로 10% 이상이면 우수, 20% 이상이면 매우 우수

 

✅ 포인트

• 지속적으로 높은 ROE = 우량 기업
• 단기 급등 ROE는 일회성일 수 있어 주의

🔍 키워드 요약: ROE 뜻, ROE 해석, 자기자본이익률 좋은 기업

 

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✅ PER이란? (주가수익비율, Price Earnings Ratio)

 

PER은 "이 회사의 주가가 이익에 비해 고평가인지 저평가인지"를 알려주는 지표입니다.

 

💡 공식

iPER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)

 

예시

• 주가: 10,000원
• EPS: 1,000원
  → PER = 10

 

🔍 해석법

• PER 10 = 이익 기준으로 10년을 모아야 현재 주가 회수
• 낮을수록 저평가, 너무 낮으면 성장성 부족일 수도 있음

 

✅ 업종별 PER 기준

업  종	평균 PER
전통 제조업	8~12배
IT/바이오	20~50배
금융	5~10배

 

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✅ PBR이란? (주가순자산비율, Price to Book Ratio)

 

PBR은 "주가가 순자산 대비 얼마나 평가되고 있는가"를 나타내는 지표입니다.

💡 공식

PBR = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)

 

예시

• 주가: 10,000원
• BPS: 5,000원
  → PBR = 2

 

🔍 해석법

• PBR 1 = 자산 가치와 동일한 수준
• 1 이하 = 자산보다 낮게 평가(저평가 가능성)
• 2 이상 = 브랜드 가치, 미래 성장성 반영

 

✅ 투자 팁

• PBR 1 미만 + ROE 높음 = 가치주의 대표 공식
• 단, 자산 평가 방식에 따라 허수가 있을 수 있음

 

🔍 키워드 요약: PBR 뜻, 저PBR 가치주, 주가순자산비율 활용법

 

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📌 ROE, PER, PBR 비교 요약표

지 표	의  미	기준해석	투자팁
ROE	자기자본 대비 이익률	높을수록 좋음 (10%↑)	수익성 분석
PER	주가 대비 이익 비율	낮을수록 저평가	성장주 vs 가치주 판단
PBR	주가 대비 순자산 비율	1 이하 저평가 가능성	자산 기반 기업 분석에 유용

 

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🧠 결론: ROE, PER, PBR은 ‘가치 평가의 삼각형’

 

이 세 지표를 함께 보면, 수익성 + 저평가 + 안전성을 종합적으로 판단할 수 있습니다.
숫자를 단순히 외우기보다, 그 의미와 흐름을 이해하면 진짜 투자 실력이 됩니다.